Zawartość
Zmienność roczna to ważna statystyka umożliwiająca porównanie stopnia ryzyka różnych inwestycji, takich jak akcje, towary i obligacje. Każdy inwestor, który decyduje, w jaki sposób ulokować swoje środki w koszyku różnych produktów inwestycyjnych, osiągnie lepszy wynik, jeśli przeprowadzi annualizację zmienności każdego produktu. Informacje statystyczne uzyskane z rocznej zmienności pozwolą inwestorowi ocenić poziom ryzyka, które można przypisać kilku różnym rozważanym inwestycjom. Znając poziom ryzyka, inwestor może zacząć budować portfel produktów inwestycyjnych dostosowany specjalnie do jego własnej tolerancji na ryzyko.
Jak zrobić
Krok 1
Wybierz okres, dla którego chcesz mierzyć zmienność. Na przykład możesz obliczyć zmienność instrumentu finansowego w okresie miesiąca, kwartału lub semestru. Im krótszy okres, tym większa wrażliwość mierzonej zmienności na wahania bieżących cen rynkowych, biorąc pod uwagę, że dłuższy okres będzie mniej wrażliwy na wahania bieżących cen rynkowych. Jeśli zaczynasz używać zmienności, spróbuj użyć miesięcznych danych cenowych, które obejmują około 20 dni roboczych lub roboczych.
Krok 2
Oblicz dzienną zmianę procentową dla każdego dnia w wybranym okresie. Na przykład, jeśli wybrałeś wartość jednomiesięcznych dziennych cen zamknięcia dla firmy General Eletric, będziesz chciał wiedzieć, jaka jest dzienna zmiana procentowa dla wszystkich dni miesiąca, który oceniasz. Obliczenia należy wykonać w następujący sposób: odjąć cenę zamknięcia z poprzedniego dnia od ceny zamknięcia z bieżącego dnia, a następnie podzielić wynik przez cenę zamknięcia z dnia poprzedniego. Następnie pomnóż przez 100, aby uzyskać dzienną zmianę procentową.
Krok 3
Obliczyć odchylenie standardowe dla wszystkich dziennych zmian procentowych, najpierw obliczając średnią dzienną zmianę procentową w wybranym okresie. Następnie weź każdą indywidualną dzienną zmianę procentową i odejmij od niej średnią dzienną zmianę procentową, która zostanie następnie podniesiona do potęgi 2. Na przykład, jeśli średnia dzienna zmiana procentowa wynosi 2,5, a pierwsza obliczona przez Ciebie wartość to 1, 2, odejmiesz 2,5 od 1,2, a następnie podniesiesz różnicę do kwadratu do odpowiedzi 1,69 (1,2 - 2,5) ². Powtórz to samo obliczenie dla każdej dziennej zmiany procentowej dla wybranego okresu, a następnie dodaj je i podziel ostateczną liczbę przez całkowitą liczbę wykonanych obliczeń minus 1. Na przykład, jeśli wykonałeś 20 oddzielne obliczenia, musisz odjąć 1 od 20, aby uzyskać 19. Po wykonaniu tych obliczeń należy wyodrębnić pierwiastek kwadratowy z liczby, aby uzyskać odchylenie standardowe.
Krok 4
Pomnóż odchylenie standardowe przez pierwiastek kwadratowy z 252, aby otrzymać roczną zmienność. Na przykład zakładając, że miesięczne odchylenie standardowe wynosi 2,0. Pomnożyłbyś 2,0 przez pierwiastek kwadratowy z 252, aby otrzymać roczną zmienność na poziomie 31,75.