Zawartość
Termin spread jest używany na różne sposoby w finansach, pożyczkach i inwestycjach. Najczęstszym zastosowaniem są stopy procentowe.Oszczędności, kredyty i stopy inwestycyjne można porównać, patrząc na rozkład między dwoma z nich i jak wpływają na zaangażowane strony.
Spread bankowy
Rentowność banku opiera się na rozkładzie oprocentowania pomiędzy tym, co bank płaci za depozyty klientów, a stopami, po których pożycza pieniądze. Na przykład bank płaci średnio 0,89% depozytów i opłat średnio 4,40% od pożyczek, co skutkuje spreadem stóp procentowych w wysokości 3,515%. Jeśli bank może przedłużyć ten spread, pobierając wyższe oprocentowanie kredytu, może to zwiększyć jego rentowność.
Spread wskaźników wyprzedzających
Na przykład Conference Board wykorzystuje rozpiętość stóp procentowych jako jeden ze wskaźników indeksowych, po którym w dużej mierze znajduje się zarząd wiodących wskaźników ekonomicznych. Spread wykorzystywany przez Conference Board to różnica w dochodowości między 10-letnimi bonami skarbowymi a docelową stopą funduszy federalnych. Jest to różnica między krótkoterminowymi i długoterminowymi stopami procentowymi. Wzrost spreadu stopy procentowej może być oznaką zwiększonej aktywności gospodarczej.
Spready stóp kredytowych
Innym szeroko stosowanym spreadem finansowym jest stopa procentowa między obligacjami skarbowymi a wysokodochodowymi obligacjami. Obligacje skarbowe należą do najbezpieczniejszych inwestycji w zadłużenie, a obligacje wysokodochodowe to te o ratingach kredytowych poniżej klasy inwestycyjnej. Ten spread to premia, którą emitenci obligacji kredytowych o niskiej jakości muszą zapłacić, aby pożyczyć pieniądze powyżej stopy zabezpieczenia obligacji skarbowych. Wzrost spreadu kredytowego wskazuje, że inwestorzy uważają, że istnieje większe prawdopodobieństwo zaniedbania ze strony bardziej ryzykownych emitentów papierów wartościowych. Rozprzestrzenianie się na ogół wzrasta wraz ze spadkiem aktywności gospodarczej.
Spread cen
W przypadku każdego rodzaju zbywalnego lub zbywalnego instrumentu finansowego występuje różnica między tym, co kupujący jest gotów zapłacić, a ceną, po której sprzedawca wskazał, że będzie sprzedawał. Ten spread to spread kupna i sprzedaży. Akcje, obligacje, opcje i kontrakty terminowe mają spready kupna i sprzedaży po ich notowanych cenach na rynku. Szerszy zasięg w tym kontekście wskazuje na niską objętość transakcji handlowych lub że animatorzy rynku w prywatnym zabezpieczeniu oczekują wyższego poziomu zmienności.